2026年7月23日, 中國民生銀行股份有限公司香港分行(以下簡稱“民生銀行香港分行”)在其中期票據計劃下, 成功提取並發行2億元人民幣上海自貿離岸債券(以下簡稱“自貿債”)。本次債券期限為6個月, 票面利率最終定價1.55%, 清算機構為上海清算所。
 
本次發行是“自貿債+玉蘭債”的創新結合。今年以來,僅有少數中資金融機構成功發行自貿債。本次發行為中資股份制商業銀行首筆在中間票據計劃下提取發行的自貿債, 不僅創下了中資銀行同期限自貿債最低票面利率, 也標誌著民生銀行香港分行在人民幣跨境投融資領域取得的重要創新與突破, 是深度參與上海自貿離岸金融體系建設的務實舉措。
 
在本項目中, 民生銀行香港分行既是發行人同時作為主承銷商。本次發行的交割行為中國民生銀行及中國銀行; 承銷團成員還包括中國銀行(香港)、交通銀行香港分行、中國建設銀行(亞洲)、國泰君安國際、華夏銀行香港分行、中國工商銀行(亞洲)、工銀(澳門)以及上海浦東發展銀行香港分行。

中國民生銀行成立於1996年, 是中國第一家主要由民營企業發起設立的全國性股份制商業銀行, 目前已分別在上海證券交易所(代碼: 600016)和香港聯合交易所(代碼: 01988)掛牌上市。
 
通力香港辦公室憑藉在債務資本市場領域的豐富經驗, 作為民生銀行的香港法律顧問, 為民生銀行香港分行本次在中間票據計劃下的自貿債發行提供了全面、專業、高效的法律服務。
 
關於自貿債
自貿債, 全稱“上海自貿區離岸債券”, 它是依託上海自貿區特殊政策框架發行的一種創新型債券品種。它的特點是“在岸的離岸債券”——在中國境內發行和託管, 但遵循的是國際通行的規則, 面向的是境外投資者。它旨在拓寬“走出去”企業和“一帶一路”沿線優質企業的融資渠道, 同時也為國際投資者提供了配置離岸人民幣資產的新窗口。
 
該項目負責合夥人和主辦律師   
合夥人: 季輝
主辦律師: 侯偉豪