2026年7月23日, 中国民生银行股份有限公司香港分行(以下简称“民生银行香港分行”)在其中期票据计划下, 成功提取并发行2亿元人民币上海自贸离岸债券(以下简称“自贸债”)。本次债券期限为6个月, 票面利率最终定价1.55%, 清算机构为上海清算所。
 
本次发行是“自贸债+玉兰债”的创新结合。今年以来,仅有少数中资金融机构成功发行自贸债。本次发行为中资股份制商业银行首笔在中期票据计划下提取发行的自贸债, 不仅创下了中资银行同期限自贸债最低票面利率, 也标志着民生银行香港分行在人民币跨境投融资领域取得的重要创新与突破, 是深度参与上海自贸离岸金融体系建设的务实举措。
 
在本项目中, 民生银行香港分行既是发行人也同时作为主承销商。本次发行的交割行为中国民生银行及中国银行; 承销团成员还包括中国银行(香港)、交通银行香港分行、中国建设银行(亚洲)、国泰君安国际、华夏银行香港分行、中国工商银行(亚洲)、工银(澳门)以及上海浦东发展银行香港分行。

中国民生银行成立于1996年, 是中国第一家主要由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行, 目前已分别在上海证券交易所(代码: 600016)和香港联合交易所(代码: 01988)挂牌上市。
 
通力香港办公室凭借在债务资本市场领域的丰富经验, 作为民生银行的香港法律顾问, 为民生银行香港分行本次在中期票据计划下的自贸债发行提供了全面、专业、高效的法律服务。
 
关于自贸债
自贸债, 全称“上海自贸区离岸债券”, 它是依托上海自贸区特殊政策框架发行的一种创新型债券品种。它的特点是“在岸的离岸债券”——在中国境内发行和托管, 但遵循的是国际通行的规则, 面向的是境外投资者。它旨在拓宽“走出去”企业和“一带一路”沿线优质企业的融资渠道, 同时也为国际投资者提供了配置离岸人民币资产的新窗口。
 
该项目负责合伙人和主办律师   
合伙人: 季辉
主办律师: 侯伟豪