2025年8月, 由積募、i私募和通力律師事務所一同舉辦的《私募證券合規風控線下班第二期 · 上海站》圓滿落幕, 來自30餘家機構的合規風控專家參與了本次研討班。
 
《私募證券投資基金運作指引》正式實施已滿一年。2025年, 各地證監局對私募自查的要求不斷提高, 也在不斷加強對小型私募機構的合規化管理, 促進市場優勝劣汰, 推動頭部機構向公募化管理模式靠攏。在此背景下, 私募機構的運營、合規、風控崗位人員迫切需要接受專業且體系化的培訓, 以掌握搭建日常合規風控體系的思路與方案, 明晰相關專業問題的邊界。
 
課程開始前, 由i私募楊穎老師主持並介紹到場的嘉賓及本次線下研討班的意義。
 
隨後, i私募售前解決方案工程師黃致遠老師為我們分享《私募機構交易風控體系搭建的合規實務》。
 
黃致遠老師從現行規則要求、日常交易風控建設要點以及結合日常走訪調研的經驗總結出不同規模的管理人IT及交易風控系統配置實務, 為大家做了細緻全面的分享。黃致遠老師表示, 合規風控的話語權權重很大程度上決定了一家私募機構風險是否能控住, 是有效落實風險管控的關鍵因素。部分行業標桿企業合規風控負責人的話語權是比較大的, 有的甚至有一票否決權, 這也代表了機構對風控的重視程度, 是一種先進的治理架構。
 
來自積募的私募業務產品經理賈鑫老師為大家分享了《私募管理人重大事項變更實務流程及要求》。
 
賈鑫老師具有豐富的私募基金管理人設立及變更的解決方案執行經驗, 分別從近年來管理人重大事項變更情況、不同重大事項變更注意要點及實務案例等方面為學員們做了分享。賈鑫老師表示, 如果涉及到控股股東及實際控制人的變更需要非常謹慎, 審慎核查管理人是否全面符合《私募投資基金登記備案辦法》的要求, 重點關注人員從業經驗、出資能力、公司財務情況、股權及高管團隊穩定性等。此後賈鑫老師結合具體案例為大家做了細緻的分享。
 
下午場首先由通力律師事務所知識產權負責合夥人車小燕律師為學員做了題為《築牢金融數據護城河: 私募機構的商業秘密攻防戰》的分享。車律師主要從私募核心資產風險圖鑑, 踩中法律紅線可能涉及的民事、刑事、行政處罰三大維度, 以及如何構建防禦體系等方面進行了分享。車律師通過豐富的實操案例和實戰經驗讓大家觸類旁通, 認識到商業秘密的重要性以及落實到日常具體工作中的注意要點。車律師提到, 需特別注意日常員工的培訓和安全意識的提升以及權限設置的管理。護城河不是一堵牆, 而是一套持續迭代的免疫系統。
 
接下來由通力律師事務所合夥人辜鴻鵠律師為大家做了題為《私募管理人勞動人事合規熱點問題研討》辜律師就大家關心的獎金遞延爭議及這幾年引發熱議的量化機構競業限制問題做了重點分享。辜律師特別提到獎金遞延不僅是為了合規, 在淨值震盪出現糾紛追責時也能對責任人予以約束。遞延獎金的追索扣回制度, 金融機構已經執行了很多年, 他山之石值得管理人參考借鑑。另提到競業限制問題, 辜律師提到公司在決定競業限制義務人時, 要與其所承擔的保密義務責任比例一致, 避免競業限制一刀切的情形。對於在職期間簽署了競業限制協議, 不管是在職基金經理還是錄用的管理人都需要謹慎對待遵守約定, 如有違約應承擔違約責任。
 
最後分享的是通力律師事務所業務合夥人陶燕律師, 陶律師在私募證券基金領域擁有逾十年的深厚實務經驗。結合日常協助管理人內控及自查過程中總結的經驗, 陶律師重點分享了證券類私募管理人投研交行為的制度建設及授權體系搭建, 同時也分享了量化管理人落實新規的相關建議。陶律師表示, 日常投研交的流程管理, 需要落到實處, 每個環節都應該有切實的留痕文件和數據支持, 做到真正的公平交易。勤勉盡責的信義義務也並不是表面功夫, 是當有利益衝突時, 能不能在每個環節體現公平, 確保投資者利益優先。這可能是大家需要思考的, 從源頭解決問題, 執行就不容易變形。
 
本次研討會為與會嘉賓搭建了交流與學習的平台, 促進了企業間在證券私募合規風控領域的管理經驗分享與信息交流。展望未來, 通力將繼續攜手業內機構關注證券私募合規趨勢, 為各行業的企業合作夥伴在證券私募合規管理領域提供專業支持。